“国家队今天买了吗?”网页数据追踪与可视化

观察范围与研究口径

样本包括上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000、中证 2000 和科创 50。分析对象为基金份额对应的一级市场净申赎，区别于二级市场成交额；份额增长与减少分别反映净申购和净赎回方向。

当前展示为截至 2026 年 7 月 27 日、生成于 7 月 28 日的历史静态快照，覆盖最近 30 个交易日。

历史快照总览：按交易日汇总样本 ETF 的估算净申赎。点击图片可放大。

项目使用 Python 整理基金规模、总份额和份额变动，以基金规模与总份额之比近似单位净值，再将份额变动换算为估算净申赎金额：

估算单位净值 = 基金规模 ÷ 总份额
估算净申赎金额 = 当日份额变动 × 估算单位净值

结果按交易日、指数方向及单只产品聚合。净值近似、份额披露时点和数据缺失均可能影响测算结果，因此该指标用于观察资金变化的方向与量级。

分析层次	展示方式	研究用途
市场总量	近 30 个交易日净申赎柱图	观察样本资金流的方向、强度与持续性
指数分类	六个指数方向的逐日热力表	比较不同指数的资金配置变化，识别总量抵消后的结构差异
产品明细	单日分类汇总与 ETF 明细	追溯信号来源，区分多只产品共同变化与个别产品集中申赎

指数分类：比较不同方向的资金变化，补充总量指标。点击图片可放大。

产品分解：将单日汇总信号追溯至具体 ETF。点击图片可放大。

页面以净流量绝对值 50 亿元、100 亿元设置分层提示，用于筛选显著变化。这些阈值属于观察规则；界面中的“疑似”“大概率”标签不代表经过统计校准的识别概率。

ETF 申赎可能同时受到机构配置、调仓和套利交易影响。项目不含账户级持仓或交易数据，无法据此确认具体交易主体；“国家队”是项目名称，资金流测算本身不构成交易者身份识别。

计算结果随静态页面发布，可从总量下钻至产品明细，保留快照日期与测算口径，支持后续复盘。